Система ПАММ счетов – как она работает

О ПАММ счетах уже много написано, но не вся информация в интернете правдива и трактуется однозначно. Иногда встречаю посты, где систему ПАММ счетов критикуют и называют ее обманной схемой для инвесторов и выгодной для управляющих. И в этом есть доля правды. Поэтому хотелось бы еще раз детально разобраться в вопросах — что такое система ПАММ счетов и как она работает?

Что такое ПАММ счет?

ПАММ счет — это инвестиционный инструмент на рынке Forex, который предназначен для распределения прибыли (убытков), полученных по результатам торговли трейдера. Система ПАММ счетов дает гарантию инвесторам, что их средства будут направлены только на торговлю с целью получения прибыли. Управляющий (трейдер) в свою очередь не может вывести эти средства со своих счетов, он может лишь только за их счет совершать торговые операции.

Для чего открываются ПАММ счета?

Лучше всего в этом разобраться на примере.

Пусть некий трейдер Сергей, он же будет у нас управляющим, успешно торгует на рынке Forex в своем офисе. где установлены отличные кондиционеры, что позволяет с комфортом работать и в летний зной. Но ему явно не хватает собственных средств, чтобы увеличить свой доход. Тогда он решает обратиться к Ивану, он же у нас будет в дальнейшем инвестором, который располагает необходимой суммой денег. Но Иван не особо желает так просто, на доверии, дать деньги трейдеру Сергею. Ему нужны гарантии, что трейдер не обманет его и просто не исчезнет с деньгами. Сергей понимает что таким образом он будет еще долго собирать необходимую сумму. И вот именно на этой стадии Сергею на помощь приходит система ПАММ счетов.

Наш трейдер начинает регистрировать ПАММ счет, на который он и будет в дальнейшем привлекать средства инвесторов. Для его открытия необходимо соблюсти определенные условия, основным из которых является — капитал управляющего.

Сергею необходимо пополнить свой торговый счет на сумму, указанную в условиях открытия ПАММ счета. Как правило это сумма равна 2000-3000 долларов. Не мало, но и вполне приемлемо. Кроме обязательных условий, управляющий Сергей прописывает в условиях оферты, какую часть прибыли он будет отдавать инвесторам. В среднем это 60-80% от прибыли.

Ну вроде все, пора бы и деньги привлекать. Но что то инвесторы не особо торопятся вкладывать деньги. Что бы ускорить этот процесс, на помощь Сергею приходит еще один очень полезный инструмент — рейтинг ПАММ счетов. На то он и рейтинг — кто в первых строчках, тому и все внимание инвесторов. Что бы попасть в ТОП рейтинга ПАММ счетов, наш трейдер показывает очень хорошие результаты по доходности.

Все, наш трейдер в ТОПе, ну или хотя бы близко к тому. Теперь инвесторы более активно обращают внимание на этот ПАММ счет и соответственно — вкладывают в него деньги.

Как работает система ПАММ счетов?

Вспомним нашего инвестора Ивана, который отказался на прямую дать денег нашему трейдеру Сергею. Но вот на условиях ПАММ счета, инвестор Иван спокойно доверит свои средства трейдеру Сергею. Почему? Потому что наш управляющий распоряжается средствами инвесторов только на уровне торговли, он не имеет право их вывести со своих торговых счетов. Кроме этого он наравне с инвесторами рискует своим капиталом, т.е. он так же заинтересован в прибыльности ПАММ счета.

Теперь давайте разберемся — как происходит распределение прибыли в ПАММ счете. Пусть к инвестору Ивану присоединились еще два инвестора — Петр и Елена.

Зададим начальные условия. Управляющий Сергей набрал 2000 долларов для начального капитала и открыл ПАММ счет. В оферте своего счета он поставил условие, что из полученной прибыли он будет забирать 20% себе, а остальное отдавать инвесторам.

Его ПАММ счетом заинтересовались три инвестора —

Иван, который хочет инвестировать 5000 долларов;
Петр — 2000 долларов и
Елена — 1000 долларов.

Теперь, для совершения торговых операций Сергей располагает 10000 долларов вместо начальных 2000. Пора начинать работать и приносить доход. Трейдер ежедневно открывает и закрывает позиции. Одни в плюс и приносят доход, другие в минус — и приносят убыток. Инвестору не за чем отслеживать ежеминутное изменение доходности ПАММ счета, а трейдеру нет времени на то, чтобы после каждой сделки распределять прибыль между инвесторами, поэтому был придуман еще один инструмент — ролловер. именно в час ролловера происходит начисление прибыли инвесторам.

Наш трейдер по окончанию торгового интервала принес прибыль в размере 6000 USD. Теперь капитал ПАММ счета составляет 16000 USD.
Как же распределится прибыль?

Все просто. Прибыль будет распределена в таком же процентном соотношении, в каком каждый инвестор и трейдер имел свою часть в первоначальном капитале ПАММ счета.

Первоначальный капитал ПАММ счета 10000USD. Из них:

Сергей — 2000 USD или 20% от капитала;
Иван — 5000 USD или 50% от капитала;
Петр — 2000 USD или 20% от капитала;
Елена — 1000 USD или 10% от капитала.

Капитал по окончанию торгового периода стал равен 16000 USD.

Распределим прибыль ПАММ счета в размере 6000 USD среди инвесторов и трейдера:

Сергей — 1200 USD или 20% от прибыли;
Иван — 3000 USD или 50% отприбыли;
Петр — 1200 USD или 20% отприбыли;
Елена — 600 USD или 10% от прибыли.

Итого получается 6000 USD. Все верно.

Но в оферте управляющего прописано, что инвесторы должны выплатить управляющему вознаграждение в размере 20% от полученной прибыли.

В результате чего инвесторы выплатят управляющему Сергею:
Иван выплатит 600 USD или 20% от 3000 USD;
Петр выплатит 240 USD или 20% от 1200 USD;
Елена выплатит 120 USD или 20% от 600 USD.

В итоге, за торговую сессию, заработали:

Сергей — 2100 USD или 105% от начального капитала;
Иван — 2400 USD или 48% от начального вклада;
Петр — 960 USD или 48% от начального вклада;
Елена - 480 USD или 48% от начального вклада.

В случае, если по итогам торгового интервала, был получен убыток, к примеру в размере 6000 USD, то все инвесторы и трейдер опять же поделят его согласно процентной части каждого от начального капитала т.е.:

Сергей — убыток 20% или 1200 USD;
Иван — убыток 50% или 3000 USD;
Петр -убыток 20% или 1200 USD;
Елена — убыток 10% или 600 USD.

Выводы

Разобравшись во всем этом, становится понятно почему многие блоггеры Forex и просто — инвесторы зачастую называют не справедливой по отношению к инвесторам систему ПАММ счетов.

При получении прибыли, инвесторы обязаны отдать ее часть Управляющему, а это как правило минимум 20%. В итоге Управляющий повышает свой капитал в 2 и более раз по отношению к прибыли инвесторов.

В случае же убытка, все несут равную ответственность. В этом случае инвестор не делится 20% своего убытка с Управляющим.
Не смотря на то, что система ПАММ счетов остается одной из самых привлекательных в инвестиционных инструментах интернета, она ставит инвесторов в не равные условия по отношению к управляющим. И регистрируя свой собственный ПАММ счет, трейдер испытывает меньшие риски, по сравнению с инвесторами т.к. его прибыль значительно превышает прибыль инвесторов, а убытки у всех равны.
Но не смотря на этот факт, зарабатывать на инвестициях в ПАММ счета можно и даже — нужно!